외교부

(정보제공 : 주키르기즈대사관)

키르기즈 경제 동향(모바일 결제 시장 현황)

Ⅰ. 핵심 요지

ㅇ 키르기스스탄의 모바일 결제 시장은 2024년 4분기 기준으로 거래량이 2년 만에 3배 증가하며 중앙아시아에서 가장 높은 성장률을 기록하는 등 급격한 성장세를 보이고 있음.

   - 현재 시장 규모는 약 30억 달러로 추정되며, 2028년까지 연평균 25%의 성장률을 보이면서 75억 달러 규모로 확대될 것으로 전망됨.

   - 이런 성장의 배경은 △높은 스마트폰 보급률, △QR 코드 결제의 확산, △모바일 앱 결제 생태계 발전에 있음.

ㅇ 도시와 농촌 지역간 디지털 격차와 여전히 높은 현금 결제 의존도는 해결해야 할  과제로 남아 있으며, 가장 큰 시장의 기회는 GDP의 40%를 차지하는 송금 시장의 디지털화, 국경 간 결제 서비스 혁신에 있음.

Ⅱ. 상세 내용

1. 시장 현황 및 성장 동력

  가. 폭발적인 성장 지표

ㅇ 키르기스스탄의 모바일 결제 시장은 가파른 성장세를 보임. 결제 기관을 통한 거래량은 2023년 1분기 5,500만 건에서 2024년 4분기 9,000만 건으로 63% 증가함. 더욱 주목할 만한 것은 거래 금액의 급증으로, 같은 기간 동안 710억 키르기스 솜에서 1,930억 키르기스 솜으로 172% 증가함.

- 키르기스스탄은 중앙아시아 지역에서 무현금 결제 성장률 1위를 기록하고 있으며, 카자흐스탄이 2위, 우즈베키스탄이 3위를 차지하고 있음. 시장 성숙도 면에서는 키르기스스탄이 초기 성장기에 있는 반면, 카자흐스탄은 이미 성숙기에 진입했고 우즈베키스탄은 도입기에 있음.

- 카자흐스탄의 Kaspi.kz와 같은 성숙한 플랫폼에 비해 키르기스스탄의 MBANK와 ALGA는 아직 발전 초기 단계에 있지만, 빠른 성장세를 보이며 추격하고 있음.

ㅇ 특히 QR 코드 결제 부문의 성장은 폭발적임. 전년 동기 대비 거래량이 2,170% 증가했으며, 거래 가치는 2,480% 급증함. 이러한 수치는 키르기스스탄 시장이 전통적인 결제 인프라를 건너뛰고 모바일 우선 솔루션으로 직접 도약하고 있음을 보여줌.

  나. 기술 인프라 기반의 발전

ㅇ 주재국 디지털 결제 성장을 뒷받침하는 것은 견고한 기술 인프라임. 인터넷 보급률은 88.5%에 달하며, 이는 디지털 결제 서비스 이용을 위한 기본 조건이 충족되었음을 의미함. 모바일 연결률은 인구 대비 159%로 매우 높은 수준을 보이고 있으며, 광대역 보급률도 95.1%에 달해 안정적인 결제 환경을 제공함.

- 모바일 인터넷 속도 역시 39.7Mbps로 원활한 거래 처리를 지원할 수 있는 수준인바, 이러한 기술적 기반은 모바일 결제 서비스의 추가적인 확산과 고도화를 위한 필수 조건을 만족시키는 것으로 평가되고 있음.

  다.  결제 수단별 시장 점유율

ㅇ 현재 키르기스스탄 시장에서는 디지털 결제가 가장 선호되는 결제 수단으로 자리잡고 있음. 전자상거래에서는 거래의 49%를, 소매 거래에서는 32%를 차지하며 시장을 선도하고 있고, 신용카드는 전자상거래에서 20%, 소매에서 26%의 점유율을 보이며 그 뒤를 따르고 있음.

ㅇ 그러나 여전히 전체 거래의 70%가 현금으로 이루어지고 있어, 디지털 결제 확산을 위한 노력이 계속 필요한 상황임. 이는 동시에 향후 성장 잠재력이 여전히 크다는 것을 의미하기도 함.

2. 모바일 결제시장 환경 및 주요 참가자

  가. 시장 지배 구조

ㅇ 키르기스스탄의 모바일 결제 시장은 두 개의 주요 슈퍼 앱이 주도하고 있음. MBANK는 300만 명의 활성 사용자를 보유하며 시장 점유율 약 35%를 차지하는 것으로 추산됨. 이 플랫폼은 성인 인구의 80%를 커버하며 정부 서비스와의 통합을 통해 강력한 경쟁력을 확보하고 있음.

ㅇ ALGA 그룹의 My O! 플랫폼은 350만 고객을 확보하며 약 30%의 시장 점유율을 보이고 있음. 동 회사는 통신 사업과 금융 서비스의 융합을 통해 독특한 경쟁 우위를 구축했으며, VISA 준회원 자격을 획득한 첫 번째 키르기스스탄 핀테크 기업이라는 의미 있는 성과를 달성함.

ㅇ 이 외에도 Freedom Pay는 B2B 결제 솔루션에 특화된 서비스를 제공하며, Optima24는 전통적인 은행 기반의 모바일 서비스를 운영하고 있음.

  나. 경쟁 우위 분석

ㅇ MBANK와 ALGA 그룹은 각각 차별화된 전략을 통해 시장에서 경쟁하고 있음. MBANK는 포용성 확대와 정부 서비스 연계 강화에 중점을 두고 있으며, 이를 통해 광범위한 사용자 기반을 확보함. 반면 ALGA 그룹은 자체 통신 인프라를 활용하여 마켓플레이스 서비스를 확장하는 전략을 취하고 있음.

ㅇ 두 회사 모두 슈퍼 앱 모델을 채택하여 단일 플랫폼에서 다양한 서비스를 제공함으로써 사용자 편의성을 극대화하고 있음. 또한 현지 시장에 특화된 사용자 경험과 상대적으로 낮은 수수료 구조를 통해 경쟁력을 확보하고 있음.

  다. 시장 집중도와 진입 장벽

ㅇ 현재 상위 2개 플랫폼이 전체 시장의 약 65%를 점유하고 있는 것으로 추정됨. 이러한 높은 시장 집중도는 강력한 네트워크 효과와 높은 고객 전환 비용에 기인함. 사용자들이 한 번 특정 플랫폼에 익숙해지면 다른 서비스로 이동하기 어려운 구조가 형성되어 있음.

ㅇ 신규 사업자의 시장 진입 난이도는 높은 편임. 최근 강화된 자본 요건과 규제 환경, 그리고 기존 플레이어들의 강력한 시장 지위가 진입 장벽으로 작용하고 있음.

3. 규제 환경 및 정책 영향

ㅇ (국립은행의 정책 방향) 키르기스스탄 국립은행은 시장의 급속한 성장에 대응하여 규제를 강화하고 있음. 결제 기관에 대한 최소 자본 요건을 기존 1,500만 키르기스 솜에서 최대 1억 키르기스 솜까지 대폭 상향 조정한 바 이러한 조치의 목적은 시장 안정성을 확보하고 소비자 보호를 강화하는 데 있음.

- 혁신을 억제하지 않기 위해 2027년 1월까지 충분한 전환 기간을 제공하고, 전자화폐 발행 권한을 확대하고 QR 코드 결제 표준화를 지원하는 등 시장 발전을 촉진하는 정책도 병행하고 있음.

ㅇ 디지털 솜 중앙은행 디지털화폐의 선도적 도입과 지역 금융 허브로서의 역할 가능성은 향후 경쟁력 강화의 핵심 요소가 될 것임.

4. 향후 전망

  가. 낙관론

ㅇ 농촌 디지털 인프라가 급속히 개선되고 중앙은행 디지털 화폐가 성공적으로 도입될 경우, 2028년 시장 규모는 100억 달러에 달할 수 있음. 이 시나리오에서는 디지털 결제 비중이 전체 거래의 60%까지 증가하며, 송금 시장의 완전한 디지털화와 지역 금융 허브로서의 역할이 주요 성장 동력이 될 것임. 이 시나리오의 실현 가능성은 약 30%로 평가됨.

  나. 평균적 성장 가능성

ㅇ 현재의 성장 추세가 지속되고 점진적인 개선이 이루어지는 경우, 2028년 시장 규모는 75억 달러에 도달할 것으로 예상됨. 디지털 결제 비중은 45% 수준이 될 것이며, 주로 도시 중심의 성장과 선택적인 농촌 시장 진출이 성장을 견인할 것임. 이는 가장 가능성이 높은 시나리오로 약 50%의 확률로 평가됨.

  다. 보수적 전망

ㅇ 규제 변화로 인한 충격이나 경제 성장 둔화가 발생하는 경우, 2028년 시장 규모는 50억 달러에 그칠 수 있음. 이 경우 디지털 결제 비중은 35% 수준에 머물 것이며, 현금 회귀 현상과 투자 위축이 주요 리스크 요인이 될 것임. 이 시나리오의 가능성은 약 20%로 평가됨.  끝.